August 20th
 2009
 
UBC Media Group plc
(“UBC” or the “Company”)
 
UBC purchases Radio and Internet Marketing Business for cash consideration of £1.6m and
further Deferred Consideration
 
UBC, the content and radio services business,  is pleased to announce that it has completed the
acquisition  from Music Marketing Services Limited of  the assets of Radio Lynx, a key player  in
the growing business of marketing through content. 
Radio  Lynx  provides  marketing  solutions  to  clients  using  radio  and  Internet  and  has  been
particularly active  in  the area of video marketing on  the web.   In  the  financial year  to Dec 31
2008, Radio Lynx posted revenues of £1,801,625 and an operating profit of £428,073; its clients
include Coca Cola, Lloyds TSB, P&O Ferries and Sainsbury’s.
UBC announced on 24 July 2009 that, as part of the settlement of its earn‐out with Global Traffic
Networks,  it was being  released  from  the  restrictive  covenant which had  covered  this area of
business.  UBC also at that time took back from GTN the marketing services business, IntaMedia,
which operates in the same area as Radio Lynx.
UBC  plans  to  operate  the  two  businesses  separately  but  will  take  advantages  of  synergies
between the two and will use its increased market share to grow this sector as a whole.
The purchase is being satisfied by an initial cash consideration of £1,600,000 – a 3.7 multiple on
the  last  full  year ‐  and  a  deferred  cash  earn  out  based  on  the  operating  profit  generated  by
Radio Lynx  in  the 12  full months  immediately  following completion. The maximum earn out  is
£800,000 which will become payable  if an operating profit of £520,000  is achieved, creating a
profit multiple of 4.6 should the maximum earn‐out be achieved, to be satisfied by settlement in
cash within two months of the end of the 12 month period.
UBC also announces today that, further to the enabling resolution passed at the annual general
meeting  held  on  24th  July  2009,  it  has  received  the  confirmation  of  the  Court  to
reduce £16,104,000 of  the  share  premium  account  to  enable,  subject  to  registration  of  the
Court  order,  dividends  or  distributions  to  be made  to  shareholders  in  the  future.   Any  such
dividend or  distribution would be  subject  to  further  review  and  approval of  the Board  at  the
appropriate time.
 
Simon Cole, Chief Executive of UBC commented:
“Within  six months of  the disposal of our Commercial business, we have  today demonstrated
progress on the strategy outlined at the time.  The  acquisition  of  Radio  Lynx  significantly  enhances  our  core  business.  We  see  the  area  of
content related marketing activity as key to the future.  The new media models evolving, both in
traditional media and on  the  Internet,  involve a much  closer  relationship between advertisers
and  content.   As  a  company  with  a  20  year  history  of  content  creation,  we  see  this  as  an
opportunity.  Radio Lynx  is a company we have known and respected for many years and  I am
pleased to bring it and its talented team of executives into our business.
The successful Capital Restructuring, also announced today, now means that our Board has the
reserves necessary to consider dividend or capital repayments.”
 
 
 
Ends
 
Enquiries
Simon Cole, CEO, UBC Media Group plc     Tel: 020 7453 1600
Mark Percy or Sarah Jacobs, Seymour Pierce Limited     Tel: 020 7107 8000
 
 
Notes to Editors
 
About UBC Media Group
UBC  is quoted on  the  London  Stock  Exchange’s AIM market. UBC  is  the market  leader  in  the
supply of audio content to the radio  industry  in the UK.  The Group  is the  largest  independent
producer of  radio programming  for  the BBC and a provider of entertainment programming  to
commercial  stations  throughout  the UK.   Its  software  division, Unique  Interactive,  is  a  global
supplier  of  digital  radio  text  and  data  services.   The  company  is  also  part  of  the MXR Digital
Radio Multiplex consortium. 
 
For more information, visit the Company’s website at www.ubcmedia.com.
 
About Music Marketing Services Limited.
 
Music Marketing Services Ltd (MMSL) is a private limited company, founded in 1986, which has
built  and  developed  a  range  of  businesses  in music  rental  and  radio marketing,  professional
audio system installations and the manufacture of digital wireless headset systems.  The MMSL
brand  Quail  Digital  is  a  leading  supplier  of  wireless  headset  systems  in  the  quick  service
restaurant and supermarket sectors in the UK.
 
Enquiries
Tom Downes CEO, Music Marketing Services Ltd                      Tel: 0207 349 2018

2009-08-21 08:15:55

Go Back